Lower GST on Health Insurance, More Room For Tax Deductions

Indien erlebt eine Zunahme der Versicherungsdurchdringung und ist bereit, schnell zu wachsen, angetrieben durch das Bewusstsein und die aufkommenden Herausforderungen in Bezug auf das Leben eines Einzelnen, einschließlich der Gesundheit und finanziellen Sicherheit der Angehörigen.

Nach Covid-19 ist das Bewusstsein für die Notwendigkeit von Kranken- und Lebensversicherungen weiter gestiegen.

Die wachsende Mittelschicht und die zunehmende digitale Durchdringung werden dazu führen, dass die Marktgröße bis zum Geschäftsjahr 26 222 Milliarden US-Dollar erreichen wird, sagte das Beratungsunternehmen Redseer in einem im vergangenen Jahr veröffentlichten Bericht.

Laut den auf der offiziellen Website von Invest India verfügbaren Daten beläuft sich der indische Versicherungsmarkt im Geschäftsjahr 22 auf 131 Milliarden US-Dollar. Die Branche wuchs in den letzten zwei Jahrzehnten mit einer CAGR von 17 %. Indien liegt im globalen Versicherungsgeschäft auf Platz 11.

Da der Unionshaushalt 2023 verschiedene Wirtschaftssektoren erfassen wird, streben Versicherungsexperten auch einige Maßnahmen an, um sich auf die Branche zu konzentrieren.

Reduzierung der GST auf Krankenversicherungsprodukte, Abzugsgrenzen in verschiedenen Abschnitten der Einkommenssteuer sind einige der Forderungen, von denen Experten glauben, dass sie Produkte erschwinglich machen und die Akzeptanz von Versicherungen im Land erhöhen werden.

Krishnan Ramachandran, MD und CEO von Niva Bupa Health Insurance, sagte: „Die steigende medizinische Inflation hat dazu geführt, dass viele Versicherer die Prämie für Krankenversicherungsprodukte in diesem Jahr erhöht haben. Um die Prämienkosten zu senken und den Kauf von Krankenversicherungen für Policenkäufer erschwinglicher zu machen, haben Versicherer die Regierung aufgefordert, den derzeitigen GST-Satz von 18 % für Krankenversicherungsprodukte zu senken.”

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Die Regierung sollte erwägen, den geltenden GST-Satz für die Krankenversicherung zu senken. Dies wird seine Durchdringung verbessern, indem Krankenversicherungspläne erschwinglicher werden. Anschließend wird die Erhöhung der Grenze für die Inanspruchnahme von Steuerabzügen gemäß Abschnitt 80D die Erschwinglichkeit verbessern und mehr Menschen dazu ermutigen, sich für eine Krankenversicherung für ihre Familie und ältere Eltern zu entscheiden.

Die Erfahrung mit der Covid-Pandemie und die steigenden Kosten für Krankenhausaufenthalte veranlassen die Menschen, Krankenversicherungspläne mit höheren Versicherungssummen in Betracht zu ziehen, die einen umfassenden Schutz gegen alle Krankheiten bieten. „Die Erhöhung des Limits gemäß Abschnitt 80D wird sie dazu ermutigen, sich für einen Krankenversicherungsplan mit einer angemessenen Versicherungssumme zu entscheiden, um die Gesundheit ihrer Angehörigen abzusichern“, fügte Ramachandran hinzu.

Einige Experten sind der Meinung, dass Lebensversicherungen und Rentenprodukte ermutigt werden müssen, um die Abhängigkeit vom Staat zu verringern.

Conjeevaram Baradhwaj, Executive Vice President (Legal & Compliance) & Company Secretary der Future Generali India Life Insurance Company, sagte: „Während Premierminister Jeevan Jyoti Bima Yojana angesichts der Beschränkung eine große Rolle bei der Förderung der Durchdringung von Lebensversicherungen im Land spielt des Lebensversicherungsschutzes von Rs.2 Lakhs, im Rahmen des Programms hilft die steuerliche Förderung durch Einkommensteuervorteile, einen angemessenen Lebensversicherungsschutz aufrechtzuerhalten, um die Familie zu unterstützen. Lebensversicherungen (die das Sterblichkeitsrisiko abdecken) und Rentenversicherungen (die helfen, das Risiko einer längeren Lebenserwartung zu bewältigen) müssen als wichtige Instrumente des Risikomanagements für den Eigenbedarf und die Verringerung der Abhängigkeit vom Staat gefördert werden.“

Baradhwaj betonte auch, dass in Indien die Durchdringung des Lebensversicherungssektors geringfügig von 2,15 Prozent in den Jahren 2001-02 auf 3,2 Prozent in den Jahren 2021-22 gestiegen ist. Im Vergleich zu Ländern wie Italien, Frankreich, Südkorea, Südafrika und dem Vereinigten Königreich ist die Durchdringung von Lebensversicherungen in Indien gering, hauptsächlich aufgrund der geringen Kenntnisse in Lebensversicherungen in Indien.

Experten betonten auch, dass die Renten im Land gefördert werden müssen, um eine sichere Altersvorsorge für die Massen zu erreichen.

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Sonali Athalye, Chief Financial Officer von Aviva India, fügte hinzu, dass die Rente, wenn man sich die Zahlen anschaut, immer noch eine ungenutzte, niedrig hängende Frucht ist. „Wir als Branche erwarten, dass sich die Regierung darauf konzentriert und eine Altersvorsorge für die Massen, eine langfristige Infrastrukturfinanzierung und die Schaffung von Arbeitsplätzen durchführt. Einfache Maßnahmen wie die Besteuerungsparität zwischen getauschten und nicht getauschten Rentenoptionen sowie die gleiche steuerliche Behandlung von NPS und anderen Rentensystemen können Wunder bewirken“, sagte Athalye.

Baradhwaj wies auf verschiedene Abschnitte des Einkommensteuergesetzes von 1961 für Abzüge hin und führte aus, dass, obwohl Abschnitt 80C des Gesetzes einen Abzug für Lebensversicherungsprämien vorsieht, die Abzugsgrenze von bis zu Rs. 1.50.000 andere förderfähige Spareinlagen gemäß Abschnitt 80C, 80CCC einschließt & 80CCD, was wenig/keinen Beinraum für Abzüge für Lebensversicherungsprämien lässt.

„Es besteht die Notwendigkeit, einen speziellen Steuerabzug bis zu beispielsweise Rs. 50.000 nur für Lebensversicherungsprämien (einschließlich Risikolebensversicherungen und Rentenversicherungen) bereitzustellen. Dies würde auch eine Steuerabzugsparität für Pensionspläne von Lebensversicherern mit den von PFRDA regulierten Pensionsplänen unter NPS bieten, die Anspruch auf einen zusätzlichen Sonderabzug von Rs. 50.000 pro Jahr gemäß Abschnitt 80CCD(1B) haben“, erklärte Baradhwaj.

Angesichts steigender Zinsen und des noch andauernden Ukraine-Krieges hat Finanzminister Nirmala Sitharaman eine schwierige Aufgabe, die Widerstandsfähigkeit der indischen Wirtschaft aufrechtzuerhalten, während er das Budget 2023 vorlegt. Laut Athalye können die Infra-Ausgaben eines der Vehikel sein, und die Lebensversicherung Die Industrie kann ein Partner in Progress für die Regierung sein, indem sie langfristige Finanzierungen für die Infrastruktur bereitstellt.

Die Branche hob unter anderem auch die Klarheit bei der Besteuerung des Lebensversicherungsgeschäfts hervor. Sie sagten, es habe viele Steuerstreitigkeiten über die Einkommensteuerveranlagung von Lebensversicherungsunternehmen gegeben.

„Die Zentralregierung muss einen gemeinsamen beratenden Ausschuss aus Steuer- und Branchenexperten bilden, um Empfehlungen für Änderungen des IT-Gesetzes von 1961 über die Besteuerung von Lebensversicherungsgeschäften auszusprechen und eine Formel zur Beilegung der ausstehenden Steuerstreitigkeiten auszuarbeiten. Im Entwurf des Direktsteuergesetzbuchs von 2010 wurde versucht, Klarheit zu diesem Thema zu schaffen, aber der Entwurf des Gesetzbuchs ist anschließend hinfällig geworden“, sagte Baradhwaj.

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Athalye wies darauf hin, dass mangelnde Klarheit in Bezug auf das neue Steuersystem für fondsgebundene Versicherungspläne (ULIP), das im Haushalt 2020 eingeführt wurde, oder die Besteuerung von nicht steuerbefreiten Lebensversicherungsprodukten als Kapitalgewinn oder auf andere Weise den Versicherungsnehmern nichts nützt.

Derzeit unterliegen der Verkauf von Wertpapieren und die Rücknahme von Investmentfonds nicht den TDS. In ähnlicher Weise forderte Athalye, dass steuerpflichtige Erlöse aus Lebensversicherungen aus dem TDS-Netz entfernt werden sollten.

Die Regierung sollte das bestehende starke Berichtssystem von Lebensversicherungsunternehmen nutzen, um Informationen zu generieren und die Einhaltung der Vorschriften voranzutreiben. „Ich glaube, dass diese wenigen administrativen Maßnahmen einen großen Beitrag zur Schaffung eines robusten Wachstumsmotors leisten werden“, bemerkte Athalye.

Laut einer KPMG-Analyse (2022) werden sich die breiteren Themen für die Branche um Konsolidierung, mögliches erhöhtes ausländisches Kapital, Kapitalmarktaktivitäten, Ökosysteme, Technologie und Big Data sowie Solvenz und Berichterstattung drehen.

Es wird erwartet, dass die Versicherungsbranche in einem Zeitraum von drei bis fünf Jahren um etwa 15 Prozent wachsen wird, während sie sich schnell auf digitale Daten und Big Data einlässt, heißt es in der Analyse.

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