Congressional Research Service Issues In Focus White Paper on Insurance – InsuranceNewsNet

Marktstruktur

Versicherungsunternehmen bilden ein wichtiges Segment der UNS Finanzdienstleistungsbranche. Die Versicherungsbranche wird oft in zwei Teile geteilt:

1. Lebens- und Krankenversicherung, die auch Rentenprodukte umfasst; und

2. Sach- und Unfallversicherung, die die meisten anderen Versicherungszweige umfasst, wie z. B. Hausratversicherung, Kfz-Versicherung und verschiedene gewerbliche Versicherungszweige, die von Unternehmen gekauft werden.

Nach Angaben der Ratingagentur für Versicherungen Bin am besten2021 Nettoprämien für die mehr als 300 Lebens-/Krankenunternehmen (mit über 800 Tochtergesellschaften) in Die Vereinigten Staaten summiert 623,4 Milliarden US-Dollarmit zugelassenem Vermögen in Höhe von 8,41 Billionen Dollar. Die Nettoprämien 2021 für die mehr als 1.000 Schaden-/Unfallversicherungsunternehmen (mit über 2.800 Tochtergesellschaften) summierten sich 709,9 Milliarden US-Dollarmit zugelassenem Vermögen in Höhe von 2,61 Billionen Dollar.

Trotz der großen Zahl von Versicherungsunternehmen sind sowohl die Lebens-/Kranken- als auch die Sach-/Unfallversicherung ziemlich konzentrierte Branchen, wobei die 25 größten Lebens-/Krankenversicherungsgruppen 57,3 % der Gesamtprämien und die 25 größten Schaden-/Unfallgesellschaftsgruppen 70,0 % zeichnen. der Gesamtprämien. Abbildung 1 zeigt den Marktanteil der Top-25-Versicherer im Vergleich zum Rest des Marktes im Jahr 2020.

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Abbildung 1. Konzentration auf dem Versicherungsmarkt

Quelle: Abbildung erstellt von CRS unter Verwendung von Daten aus Bin am besten für 2021.

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Unterschiedliche Versicherungszweige weisen unterschiedliche Merkmale und Risiken auf. Lebensversicherungen sind in der Regel ein längerfristiges Angebot mit Verträgen, die sich über Jahrzehnte erstrecken, und Versicherungsrisiken, die in versicherungsmathematischen Tabellen relativ gut definiert sind. Ähnliche langfristige Versicherungsrisiken bergen Rentenprodukte, die üblicherweise auch von Lebensversicherern angeboten werden. Bestimmte Lebensversicherungs- und Rentenprodukte können jedoch auf Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen basieren und daher sowohl für den Verbraucher als auch für den Versicherer kürzerfristige Risiken darstellen, die denen von Anlageprodukten ähnlicher sind.

Sach-/Unfallversicherungen sind in der Regel ein kurzfristigeres Angebot mit Sechsmonats- oder Einjahresverträgen und einem größeren Risiko von Katastrophen.

Die Krankenversicherung hat sich in eine andere Richtung entwickelt als die Lebens- und Schaden-/Unfallversicherung. Viele Krankenversicherungsunternehmen sind stark in die Gesundheitsversorgung eingebunden, einschließlich der Aushandlung von Verträgen mit Ärzten und Krankenhäusern, und nicht im reinen Versicherungsgeschäft. Das Regulierungssystem der Krankenversicherung wird viel stärker von der Bundesregierung durch Medicare, Medicaid, das Employee Retirement Income Security Act (PL 93-406) und das Patient Protection and Affordable Care Act (PL 111-148) beeinflusst als Leben und Eigentum / Unfallversicherung ist. Die folgenden Ausführungen konzentrieren sich auf Schaden-/Unfall- und Lebensversicherungen.

Rolle von Bund und Ländern

Die Rolle der Bundesregierung bei der Regulierung der Privatversicherung ist im Vergleich zu ihrer Rolle im Banken- und Wertpapierbereich relativ begrenzt. Versicherungsunternehmen wurden im Gegensatz zu Banken und Wertpapierfirmen in den letzten 150 Jahren ausschließlich von den Staaten konzessioniert und reguliert. Es gibt keine föderalen Aufsichtsbehörden für Versicherungen, die denen für Wertpapiere oder Banken ähneln, wie z Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) oder die Büro des Comptroller of the Currency (OCC).

Jede Landesregierung hat eine Abteilung oder eine andere Einrichtung, die mit der Lizenzierung und Regulierung von Versicherungsunternehmen und den Personen und Unternehmen, die Versicherungsprodukte verkaufen, beauftragt ist. Staaten regeln die Zahlungsfähigkeit der Unternehmen und den Inhalt von Versicherungsprodukten sowie das Marktverhalten von Unternehmen. Obwohl jeder Staat seine eigenen Gesetze und Vorschriften für Versicherungen festlegt, sind die Nationaler Verband der Versicherungskommissare (NAIC) fungiert als Koordinierungsstelle, die nationale Standards durch Mustergesetze und -vorschriften festlegt. Von der NAIC angenommene Modelle müssen, bevor sie rechtlich wirksam werden, von den Bundesstaaten verabschiedet werden, was ein langwieriger und ungewisser Prozess sein kann. Die Länder haben außerdem ein System von Garantiefonds entwickelt, um die Versicherungsnehmer im Falle einer Insolvenz des Versicherers zu schützen.

Die begrenzte Rolle des Bundes ergibt sich sowohl aus Entscheidungen des Obersten Gerichtshofs als auch aus Maßnahmen des Kongresses. Im Fall Paul v. Virginia stellte das Gericht fest, dass Versicherungen nicht als zwischenstaatlicher Handel angesehen werden und daher nicht der Bundesregulierung unterliegen. Diese Entscheidung wurde in der Entscheidung des Gerichts von 1944 effektiv aufgehoben UNS v. South-Eastern Underwriters Association. 1945, Kongress verabschiedete den McCarran-Ferguson Act (15 USC Sec.Sec.1011 ff seq.), insbesondere die Aufrechterhaltung der Befugnis der Bundesstaaten, Versicherungen zu regulieren und zu besteuern, und die Gewährung einer Bundeskartellbefreiung für die Versicherungsbranche für “das Versicherungsgeschäft”.

Im Jahr 2010 hat der Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (PL 111-203) das Ganze erheblich verändert UNS Finanzregulierungsstruktur, ließ aber die staatszentrierte Versicherungsregulierungsstruktur weitgehend intakt. Das Gesetz wirkte sich in mehreren Bereichen auf die Versicherungsregulierung aus: (1) Die erweiterte Aufsichtsbehörde für systemische Risiken, einschließlich der Befugnisse über Versicherer, wurde dem übertragen Bundesreserve und im Neuen Aufsichtsrat für Finanzstabilität (FSOC); (2) Die Aufsicht über Bank- und Sparkassen-Holdinggesellschaften, einschließlich Gesellschaften mit Versicherungstöchtern, wurde in der zusammengefasst Bundesreserve mit neuen Kapitalanforderungen hinzugefügt? und (3) ein neues Bundesversicherungsamt (FIO) wurde innerhalb des geschaffen Finanzabteilung. Dodd-Frank umfasste auch Maßnahmen, die die staatliche Aufsicht über Surplus-Lines-Versicherungen und -Rückversicherungen betreffen.

Politische Probleme

Die jüngste Aufmerksamkeit des Kongresses für Versicherungsregulierungsfragen kann in eine Reihe von großen Bereichen unterteilt werden:

Pandemie-Reaktion. Als zur Bekämpfung der COVID-19-Pandemie Maßnahmen im Bereich der öffentlichen Gesundheit, wie z. Solche Ablehnungen resultieren in der Regel aus Klauseln, die einen physischen Schaden für einen Anspruch verlangen, oder aus einer Sprache, die Ansprüche im Zusammenhang mit Viren ausdrücklich ausschließt. Versicherungen für zukünftige Pandemierisiken sind weiterhin relativ wenig verfügbar oder unbezahlbar. Im 117 KongressHR 5823 hätte ein Bundesprogramm zur künftigen Pandemieversicherung erstellt.

Gezielte Bundesgesetzgebung zur Änderung des staatlichen Regulierungssystems. Das 50-Staaten-System der Versicherungsregulierung wurde aus einer Vielzahl von Gründen kritisiert, unter anderem wegen Ineffizienz aufgrund wahrgenommener doppelter und belastender Regulierung zwischen den Staaten und wegen Ineffektivität bei der Gewährleistung nichtdiskriminierender Ergebnisse für Versicherungskunden. Diese Kritik hat zu früheren Vorschlägen geführt, die von einem vollständigen föderalen Chartersystem für Versicherer bis hin zu engeren gezielten Bemühungen zur Änderung des staatlichen Systems reichen. Beispiele für solche vorgeschlagenen Rechtsvorschriften sind die eingeschränkte Bundesregulierung von Kfz-Versicherungsbewertungsfaktoren im 117 Kongress (HR 1270) und Ausweitung des Bundesgesetzes zur Selbstbeteiligung von Haftungsrisiken, das den Zulassungsgesetzen für staatliche Versicherungsunternehmen für eine kleine Untergruppe von Versicherungsunternehmen vorgegriffen hätte, im 116 Kongress (HR 4523).

Die Behandlung von Versicherern unter dem systemischen Risikoregime von Dodd-Frank. Gemäß den Bestimmungen von Dodd-Frank benannte der FSOC drei der größten Versicherer für eine verstärkte Regulierung durch die Bundesreserve (allgemein bekannt als systemrelevante Finanzinstitute oder SIFIs) zwischen 2013 und 2014. Seit den ersten Benennungen wurde die Benennung eines Versicherers durch eine Gerichtsentscheidung aufgehoben, und zwei wurden vom FSOC widerrufen. Derzeit ist kein Versicherer für eine verstärkte Regulierung vorgesehen. Im 117 KongressHR 3099 hätte dem FSOC einen stimmberechtigten Vertreter der staatlichen Versicherungsaufsicht hinzugefügt.

Federal Reserve Capital Standards und Versicherer. Banken und Versicherungen weisen unterschiedliche Risikoprofile auf, und es ist allgemein anerkannt, dass sie unterschiedliche Kapitalstandards erfordern. In Oktober 2019der Bundesreserve vorgeschlagene Regelsetzung vorlegen, die mögliche Kapitalstandards für Versicherer umreißt, und die Bundesreserve hat diese Regelsetzung abgeschlossen September 2022. Im 116 KongressS. 3123 hätte das gerichtet Bundesreserve seine Versicherungskapitalstandards anzupassen und den staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörden zusätzliche Beachtung zu schenken.

Die Rolle des Bundesversicherungsamtes und der Bundesreserve. Dodd-Frank gab dem FIO eine Reihe von Aufgaben im In- und Ausland. Wie genau die Mandate angewendet werden und wie die FIO mit bestehenden Akteuren interagiert – wie der NAIC, der Internationale Vereinigung der Versicherungsaufsichtsbehörden (IAIS) und die UNS Handelsvertreter – geht aus dem Gesetz nicht hervor. Dodd-Frank gab auch die Bundesreserve eine Rolle bei der Beaufsichtigung von viel mehr Versicherern als in der Vergangenheit. In diesem neuen System wurden einige Reibungen gemeldet, insbesondere zwischen staatlichen Regulierungsbehörden und föderalen Akteuren auf internationaler Ebene. Im 117 KongressS. 524 und HR 4866 hätten die FIO abgeschafft.

Reaktion auf internationale Entwicklungen. 2017, Die Vereinigten Staaten und der Europäische Union (EU) ein gedecktes Abkommen geschlossen, das sich insbesondere mit Fragen rund um das Thema befasst UNS Sicherheitenanforderungen für Nicht-UNS Versicherer und EU-Aufsichtsanforderungen für Nicht-EU-Versicherer im Rahmen des regulatorischen Modernisierungsprogramms Solvency II der EU. Dieses Abkommen stieß bei den Bundesstaaten und einem Teil der Versicherungswirtschaft auf Widerstand, trat jedoch 2018 in Kraft September 2022, hatten alle Einzelstaaten neue Gesetze und Verordnungen verabschiedet, um zusätzliche Bundesmaßnahmen im Rahmen des abgedeckten Abkommens zu vermeiden. Ein ähnlicher gedeckter Vertrag wurde 2018 zwischen abgeschlossen Die Vereinigten Staaten und der Vereinigtes Königreich (Vereinigtes Königreich) im Lichte der Großbritanniens Austritt aus der EU.

Auf einer separaten, aber etwas miteinander verbundenen Schiene hat die IAIS neue Aufsichts- und Kapitalstandards für Versicherer entwickelt, von denen einige befürchten, dass sie nachteilig sein könnten UNS System. PL 115-174 wies die Verhandlungsführer auf Bundesebene an, in internationalen Verhandlungen über die Festlegung von Standards einen Konsens mit den Staaten zu erzielen.

CRS-Ressourcen

CRS Insight IN11511, Versicherung und unerwartete Risiken: COVID-19 im Jahr 2020 und Terrorismus im Jahr 2001

CRS-Bericht R45508, Ausgewählte internationale Versicherungsfragen im 116 Kongress

CRS-Bericht R41372, The Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act: Versicherungsbestimmungen

CRS-Bericht RL32237, Krankenversicherung: Eine Grundierung

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Das Whitepaper ist veröffentlicht unter: https://crsreports.congress.gov/product/pdf/IF/IF10043

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