CVS Health’s Stock Sliding But Will Fundamentals Change Market’s Opinion?

CVS Health (NYSE:CVS) の最近の業績を見ても、興奮することはありません。この 1 か月間で株価は 9.2% 下落しています。 しかし、よく注意すれば、主要な財務指標がかなりまともに見えることに気付くかもしれません。これは、市場が通常より回復力のある長期的なファンダメンタルズに報いる方法を考えると、長期的に株価が上昇する可能性があることを意味する可能性があります。 具体的には、この記事で CVS Health の ROE を調べることにしました。

自己資本利益率または ROE は、企業の経営陣が企業の資本をどの程度効率的に活用しているかを評価するために使用される重要な指標です。 簡単に言えば、株主資本に対する会社の収益性を測定します。

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どのように自己資本利益率を計算しますか?

株主資本利益率は、次の式を使用して計算できます。

自己資本利益率 = 純利益 (継続事業から) ÷ 株主資本

したがって、上記の式に基づくと、CVS Health の ROE は次のようになります。

4.5% = 32 億米ドル ÷ 710 億米ドル (2022 年 9 月までの過去 12 か月に基づく)。

「リターン」は、過去 12 か月間の利益です。 これを概念化する 1 つの方法は、保有する株主資本 1 ドルごとに、会社は 0.04 ドルの利益を上げたというものです。

ROEと利益成長の関係とは?

ROE が企業の将来の収益を測る効率的な利益創出の指標として機能することは、すでに確立されています。 会社が再投資または「保持」することを選択した利益の量に基づいて、会社が将来利益を生み出す能力を評価することができます。 他のすべてが等しいと仮定すると、通常、自己資本利益率と利益率の両方が高い企業は、同じ機能を持たない企業と比較して、成長率が高くなります。

CVS Health の収益成長率と 4.5% の ROE

一見すると、CVS Health の ROE はあまり有望ではないように見えます。 次に、同社の ROE をより広範な業界と比較したところ、ROE が業界平均の 13% よりも低いことに失望しました。 CVS Health は、過去 5 年間で 14% というまずまずの純利益の伸びを維持することができました。 したがって、会社の収益成長にプラスの影響を与えている他の側面があるかもしれません。 など – 高い収益の維持または適切な効率的な管理。

次に、CVS Health の純利益成長率を業界と比較すると、同社の報告された成長率は、同時期の業界平均成長率 16% に匹敵することがわかりました。

NYSE: CVS 過去の収益成長 2023 年 1 月 2 日

利益の伸びは、株式評価の大きな要因です。 投資家にとって、市場が会社の予想収益の伸び (または低下) を織り込んでいるかどうかを知ることは重要です。 そうすることで、株が澄んだ青い海に向かっているのか、それとも湿った海が待っているのかがわかります。 今日の CVS の価値は? 無料の調査レポートの本質的価値のインフォグラフィックは、CVS が現在市場で誤って評価されているかどうかを視覚化するのに役立ちます。

CVS Health は内部留保を有効に活用していますか?

CVS Health の 3 年間の中央値ペイアウト率は 35% で、これは利益の残りの 65% を保持していることを意味します。 これは、配当が十分にカバーされていることを示唆しており、会社が見たまともな成長を考えると、経営陣は収益を効率的に再投資しているように見えます.

その上、CVS Health は少なくとも 10 年以上にわたって配当を支払っています。 これは、同社が株主と利益を共有することを約束していることを示しています。 最新のアナリスト データによると、同社の将来のペイアウト率は、今後 3 年間で 23% に低下すると予想されています。 同社の ROE が同期間に 16% に上昇すると予想されるという事実は、配当性向の低下によって説明されます。

まとめ

全体として、CVS Health にはいくつかのポジティブな特性があると感じています。 収益率が低いにもかかわらず、事業に多額の再投資を行った結果、同社は目覚ましい収益成長を記録しています。 そうは言っても、最新の業界アナリストの予測は、同社の収益が加速すると予想されることを明らかにしています。 会社の最新のアナリスト予測について詳しく知るには、この会社のアナリスト予測の視覚化をチェックしてください。

評価は複雑ですが、私たちはそれをシンプルにするお手伝いをしています。

かどうかを調べる CVS ヘルス 以下を含む包括的な分析をチェックすることにより、過大評価または過小評価される可能性があります。 公正価値の見積もり、リスクと警告、配当、インサイダー取引、財務の健全性。

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