Has Garmin Ltd. (NYSE:GRMN) Stock’s Recent Performance Got Anything to Do With Its Financial Health?

ガーミン (NYSE:GRMN) の株価は過去 3 か月で 10.0% 上昇しました。 株価は通常、企業の長期的な業績と一致していることを考えると、最近の株価の動きに同社の健全な財務状況が関与しているかどうかを調査することにしました。 特に今日はGarminのROEに注目します。

ROEまたは自己資本利益率は、会社が株主から受け取った投資に対してどれだけ効果的に利益を生み出すことができるかを評価するための便利なツールです。 簡単に言えば、株主資本に対する会社の収益性を測定します。

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自己資本利益率の計算方法

株主資本利益率は、次の式を使用して計算できます。

自己資本利益率 = 純利益 (継続事業から) ÷ 株主資本

したがって、上記の式に基づくと、Garmin の ROE は次のようになります。

16% = 9 億 6,600 万米ドル ÷ 59 億米ドル (2022 年 9 月までの過去 12 か月に基づく)。

「リターン」とは、昨年の企業の収益を指します。 別の見方をすると、1 ドル相当の株式ごとに、会社は 0.16 ドルの利益を得ることができたということです。

ROEと利益成長の関係とは?

ROE が企業の将来の収益を測る効率的な利益創出の指標として機能することは、すでに確立されています。 会社が再投資または「保持」することを選択した利益の量に基づいて、会社が将来利益を生み出す能力を評価することができます。 一般的に言えば、他の条件が同じであれば、株主資本利益率と利益維持率が高い企業は、これらの属性を共有しない企業よりも高い成長率を示します。

ガーミンの収益成長率と 16% の ROE

まず第一に、Garmin の ROE は許容できるように見えます。 しかし、同社の ROE が業界平均の 23% よりも低いという事実は、私たちの期待を和らげます。 Garmin は、過去 5 年間で 12% というまともな純利益の成長をまだ見ることができました。 したがって、収益の伸びにプラスの影響を与えている他の側面があるかもしれません。 例えば、会社の配当性向が低いとか、効率的に経営されているとか。 ただし、忘れてはならないのは、業界平均よりも低いというだけで、同社の ROE はまずまずの水準にあるということです。 したがって、これは同社が見たかなり高い収益の伸びにも色を添えています。

次のステップとして、Garmin の純利益の伸びを業界と比較したところ、同社の成長が同時期の業界平均の 30% の成長よりも低いことに失望しました。

過去の収益の伸び

利益の伸びは、株式評価の大きな要因です。 投資家にとって、市場が会社の予想収益の伸び (または低下) を織り込んでいるかどうかを知ることは重要です。 これは、株式が明るい未来に向けて配置されているか、暗い未来に向けて配置されているかを判断するのに役立ちます。 今日の GRMN の価値は? 無料調査レポートの本質的価値のインフォグラフィックは、GRMN が現在市場で誤った価格設定されているかどうかを視覚化するのに役立ちます。

Garmin は内部留保を有効に活用していますか?

Garmin の 3 年間の中央値ペイアウト率は 48% で、残りの 52% の利益を保持していることを意味します。 これは、配当が十分にカバーされていることを示唆しており、会社が見たまともな成長を考えると、経営陣は収益を効率的に再投資しているように見えます.

さらに、Garmin は、少なくとも 10 年間配当を支払ってきた長い歴史から推測されるように、利益を株主と共有し続けることを決意しています。 最新のアナリスト データによると、今後 3 年間の同社の将来のペイアウト率は約 47% になると予想されています。 ただし、Garmin の ROE は、配当性向に変化がないにもかかわらず、22% に上昇すると予測されています。

結論

全体として、Garmin にはいくつかの肯定的な属性があると感じています。 具体的には、同社がかなりの収益率で利益の大部分を再投資していることを気に入っています。 もちろん、これにより、同社は収益のかなりの成長を遂げました。 最新の業界アナリスト予測は、同社が現在の成長率を維持すると予想されることを示しています。 これらのアナリストの期待は、業界の幅広い期待に基づいているのでしょうか、それとも企業のファンダメンタルズに基づいているのでしょうか? ここをクリックすると、当社のアナリストによる同社の予測ページに移動します。

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